研报内容： 核心观点
一、摘要：
近期，微软召开“Microsoftignite2024”全球开发者大会，AIAgent成为本次大会的重点。微软发布的AIAgent包括简单易用的开发、运维一站式平台AzureAIFoundry、AzureAIAgent，同时也有集成在Microsoft365、Dynamics365等主打产品。具体来看，微软在Microsoft365中的SharePoint集成了全新AI助理。员工可以使用和创建基于SharePoint企业数据的Agent，从站点即时获取实时信息。例如，新员工可以使用基于相关指导和入职材料的智能体快速上手。同时，微软还为Team提供了笔记生成工具和翻译工具助理，后者将在2025年初进入预览阶段。整体大会体现出微软力推AIAgent商业化的决心，其基础模型全部由OpenAI的GPT-4o、o1提供技术支持，整体可视化操作界面简单易用，没有编程经验的业务人员也能快速完成开发，同时内置了很多高效率的模板。随着微软将AI助理更深入地嵌入核心产品，AI助理在企业中的普及率正在迅速上升。国内来看，据科创板日报，当前百度文心智能体平台已经吸引15万家企业和80多万名开发者参与，覆盖的应用场景非常丰富；同时智谱推出了自主智能体AutoGLM，用户可以凭借一句指令让AI自动完成许多任务，比如阅读网页信息、电商产品购买、点外卖、订酒店、评论和点赞微信朋友圈等。AIAgent有望成为AI在B、C端落地的重要方向。建议持续关注AI应用落地情况。重点公司：金山办公、科大讯飞、彩讯股份、软通动力。
二、市场表现回顾：
上周计算机板块（SW）下跌3.27%，在31个申万行业中，表现排名第26位，同期沪深300指数下跌2.60%。从估值的角度来看，截至24年11月23日，申万计算机行业PE（TTM）（剔除负值）约为47倍，位于过去五年间历史分位56.55%的位置。
金面影响。
三、行业及公司动态跟踪:
列至少有三款机型，8种配色。预约开启10分钟之内，Mate70
方宣布华为Mate品牌盛典将于11月26日14:30发布。（大众日报）
有达到分析师最高预期的410亿美元。（财联社）
四、行业投资逻辑：
近期，微软召开“Microsoftignite2024”全球开发者大会，AI
包括简单易用的开发、运维一站式平台AzureAIFoundry、AzureAIDynamics365等主打产品。具体来看，微软在Microsoft
用和创建基于SharePoint企业数据的
和入职材料的智能体快速上手。同时，微软还为Team提供了Teams商业化的决心，其基础模型全部由OpenAI的GPT-4o、o1
购买、点外卖、订酒店、评论和点赞微信朋友圈等。AI
五、行业数据跟踪：
度，我国软件业务收入98281亿元，同比增长
同比增长4.2%。
长11.9%，占全行业收入的67.3%。其中，云计算、大数据服务共实现收入9979亿元，同比增长10.6%，占信息技术服务收入的15.1%；集成电路设计收入2660亿元，同比增长13.1%；电子商务平台技术服务收入8814亿元，同比增长8.3%。（3）信息安全收入增长持续放缓。前三季度，信息安全产品和服务收入1502亿元，同比增长6.7%。（4）嵌入式系统软件收入稳步增长。前三季度，嵌入式系统软件收入8403亿元，同比增长10.5%。
风险提示：AI技术发展不及预期、政治环境变化风险、政策推进不及预期、下游需求不及预期、行业竞争加剧等。
一、摘要：
近期，微软召开“Microsoftignite2024”全球开发者大会，AIAgent成为本次大会的重点。微软发布的AIAgent包括简单易用的开发、运维一站式平台AzureAIFoundry、AzureAIAgent，同时也有集成在Microsoft365、Dynamics365等主打产品。具体来看，微软在Microsoft365中的SharePoint集成了全新AI助理。员工可以使用和创建基于SharePoint企业数据的Agent，从站点即时获取实时信息。例如，新员工可以使用基于相关指导和入职材料的智能体快速上手。同时，微软还为Team提供了笔记生成工具和翻译工具助理，后者将在2025年初进入预览阶段。整体大会体现出微软力推AIAgent商业化的决心，其基础模型全部由OpenAI的GPT-4o、o1提供技术支持，整体可视化操作界面简单易用，没有编程经验的业务人员也能快速完成开发，同时内置了很多高效率的模板。随着微软将AI助理更深入地嵌入核心产品，AI助理在企业中的普及率正在迅速上升。国内来看，据科创板日报，当前百度文心智能体平台已经吸引15万家企业和80多万名开发者参与，覆盖的应用场景非常丰富；同时智谱推出了自主智能体AutoGLM，用户可以凭借一句指令让AI自动完成许多任务，比如阅读网页信息、电商产品购买、点外卖、订酒店、评论和点赞微信朋友圈等。AIAgent有望成为AI在B、C端落地的重要方向。建议持续关注AI应用落地情况。重点公司：金山办公、科大讯飞、彩讯股份、软通动力。
二、市场表现回顾：
上周计算机板块（SW）下跌3.27%，在31个申万行业中，表现排名第26位，同期沪深300指数下跌2.60%。从估值的角度来看，截至24年11月23日，申万计算机行业PE（TTM）（剔除负值）约为47倍，位于过去五年间历史分位56.55%的位置。
金面影响。
三、行业及公司动态跟踪:
列至少有三款机型，8种配色。预约开启10分钟之内，Mate70
方宣布华为Mate品牌盛典将于11月26日14:30发布。（大众日报）
有达到分析师最高预期的410亿美元。（财联社）
四、行业投资逻辑：
近期，微软召开“Microsoftignite2024”全球开发者大会，AI
包括简单易用的开发、运维一站式平台AzureAIFoundry、AzureAIDynamics365等主打产品。具体来看，微软在Microsoft
用和创建基于SharePoint企业数据的
和入职材料的智能体快速上手。同时，微软还为Team提供了Teams商业化的决心，其基础模型全部由OpenAI的GPT-4o、o1
购买、点外卖、订酒店、评论和点赞微信朋友圈等。AI
五、行业数据跟踪：
度，我国软件业务收入98281亿元，同比增长
同比增长4.2%。
长11.9%，占全行业收入的67.3%。其中，云计算、大数据服务共实现收入9979亿元，同比增长10.6%，占信息技术服务收入的15.1%；集成电路设计收入2660亿元，同比增长13.1%；电子商务平台技术服务收入8814亿元，同比增长8.3%。（3）信息安全收入增长持续放缓。前三季度，信息安全产品和服务收入1502亿元，同比增长6.7%。（4）嵌入式系统软件收入稳步增长。前三季度，嵌入式系统软件收入8403亿元，同比增长10.5%。
风险提示：AI技术发展不及预期、政治环境变化风险、政策推进不及预期、下游需求不及预期、行业竞争加剧等。